Vyplatí se termínované vklady?

Jako odměnu za to, že bance necháváme své úspory k dispozici delší dobu, bychom očekávali zajímavé zhodnocení. Bohužel to neplatí, mnohdy úroky na termínovaném vkladu nemají na zhodnocení spořicích účtů, kde máme navíc peníze kdykoliv k dispozici.

Při vložení peněz na termínovaný vklad se budou vaše úspory po určitý čas úročit danou sazbou. Peníze vložíte většinou jednorázově a po smluvenou dobu k nim nemáte přístup. „Termínované vklady jsou určeny konzervativním investorům na krátkodobý, resp. střednědobý horizont jednoho až pěti let,“ upřesňuje účel tohoto produktu investiční analytik společnosti Broker Consulting Jan Šimek. Na termínovaném vkladu může mít také banka požadavek minimální vložené sumy. Záleží na konkrétní bance a vkladu. Může jít o 50 000 Kč, ale také 500 000 Kč.

Vyplatí se vůbec termínované vklady?

„Je pravda, že ve většině českých bank jsou termínované vklady ve srovnání s jinými produkty nezajímavé a jejich zhodnocení vychází hůře než u spořicích účtů. Do určité míry je to tím, že na spořicích účtech zuří konkurenční boj. Spořicí účet je považován za referenční produkt a pro banky představují prostředek, jak získat nové klienty na své další produkty,“ vysvětluje Jan Šimek.

Existují ovšem i termínované vklady s poměrně vysokým zhodnocením, které překonává například zhodnocení nedávné tranše státních dluhopisů. Je to například vklad Clear Deal od J&T Banky. Na toto spoření však musíte mít minimálně 500 000 Kč. Pak jsou vaše peníze v případě jednoletého vkladu úročeny 3,3 % ročně, u dvouletého vkladu 3,8 %. Pokud bance svěříte peníze na 5 let, odmění vás 4 % ročně.

Proč tak nízko?

„U spořicích účtů musí banka držet část vkladů v likvidní formě, protože neví, kdy si budou chtít klienti své peníze vybrat. Nemůže z nich proto poskytovat dlouhodobé půjčky. U termínovaných vkladů banka ví, jak dlouho bude mít peníze k dispozici. V případě, že si je klient vybere dříve, je tam velká srážka,“ říká Jan Šimek. Termínovaný vklad by měl nabídnout lepší sazbu, protože banka může s penězi déle hospodařit.

Z druhé strany je ale úroková sazba u termínovaných vkladů pevně zafixovaná a nemůže se změnit. Na spořicím účtu ano. „Banka tedy nese úrokové riziko a pokud se na mezibankovním trhu klesnou sazby, banka na tom prodělá, protože si půjčila draho,“ vysvětluje Šimek.

Konkurují podílové fondy

Při spoření v dlouhodobějším horizontu konkurují termínovaným vkladům investice do podílových fondů. Nejbližší alternativou jsou konzervativní podílové fondy, které poskytují možnost překonat výnos na spořicím účtu. Navíc úroky u termínovaných vkladů i spořicích účtů jsou zdaněny 15% daní, zatímco investice jsou zatím po půl roce od daně osvobozeny.

Opravdu záleží na tom, na jakou dobu jste schopni úspory „postrádat“. „Při krátkodobém spoření doporučujeme klientům raději spořicí účty i z důvodu vyšší likvidity,“ uvádí Jan Šimek. Pokud byste z termínovaného vkladu peníze vybrali předčasně, můžete čekat sankci. Například u České spořitelny zaplatíte minimálně 0,50 %, maximálně 7,00 % z vybírané částky.

Jak se zhodnotí 100 000 Kč a 500 000 Kč?

V tabulce jsme porovnali úročení vkladů bank i záložen a to v několika případech – když byste měli 100 000 Kč anebo 500 000 Kč a uložili je na rok a na tři roky. Vě většině případů platí: Čím delší je vklad, tím vyšší úrokovou sazbu banka nabídne. Neplatí to vždycky, příkladem je produkt od Citibank.

Pokud uložíte na rok 100 000 Kč, nejlépe vás mezi bankami odmění ty nové – Zuno s 2,20 % a Equa bank s 2,10 % ročně. Nad dvě procenta se dostanete ještě u Oberbank a u Wüstenrot. U kategorie 100 000 Kč i 500 000 Kč shodně uložených na 3 roky zvítězil Wüstenrot s úrokem 3,15 % ročně u obou částek. Pokud 500 000 Kč dáte do banky jen na rok, nejvíce vám dá J&T Banka.

Pojištění vkladů: Nejde o dny, ale o miliardy

EU by chtěla urychlit termín výplaty pojištěných vkladů na 7 dnů. Výhoda to bude zanedbatelná a klienty může přijít draho.

Porovnali jsme také termínované vklady družstevních záložen. Z tabulky vidíme, že záložny válcují banky na plné čáře. Například u Akcenty se dostanete až na 4,5 % ročně.

„Družstevní záložny sice nabízejí vyšší úrokové sazby, ale vyšší zhodnocení je dáno vyšším rizikem. Záložny obvykle poskytují úvěry těm, kteří nemají šanci je dostat v bance. Jde tedy o rizikovější projekty,“ míní Šimek a současně dodává: „Vklady jsou pojištěny, jako vklady v bankách. Jde ale jen o psychologickou hru. Stát říká, že banky nenechá zkrachovat, ale v okamžiku, kdy by se bankovní systém dostal do problémů, je otázka, zda by si stát mohl dovolit zachraňovat všechny instituce, nebo by záložny nechal zkrachovat.“

Srovnání termínovaných vkladů na konkrétních případech

Vybírejte podle:

• rizika
• úrokové sazby
• frekvence připisování úroků
• délky vkladu
• svého finančního plánu