FinExpert.e15.cz

Vyplatí se spořit u stavební spořitelny?

Úrokové sazby stále klesají a klienti se rozhlížejí, kam peníze uložit.

Pokud nepotřebujeme se svými vklady pracovat a můžeme si dovolit šestiletou vázací lhůtu, nabízí stavební spoření se státní podporou velmi výhodný způsob uložení peněz při pevné úrokové sazbě. Řada analytiků však v budoucnu očekává postupný růst úrokových sazeb. Vyplatí se tedy dnes zakládat stavební spoření, nebo bude lépe využít očekávaného růstu sazeb a uložit peníze jinam?

Co nabízí stavební spoření?

Většina stavebních spořitelen dnes nabízí úročení vkladů sazbou 1,5 %. Tato sazba je sjednána jako pevná po dobu nejméně šesti let. Kdyby na trhu došlo ke změně úrokových sazeb, klientovi bude vklad úročen stále stejnou sazbou. Pokud spoříme 1700 Kč měsíčně, naspoříme si za šest let celkem 136 075 Kč. Do této částky je zahrnuta kromě úroků také státní podpora a poplatky – 1 % cílové částky za uzavření smlouvy a 25 Kč měsíčně za vedení účtu. Nutno poznamenat, že stavební spořitelny stále nabízejí různé akční slevy z poplatků či úrokové bonusy a je reálné naspořit si o něco více. Zůstaňme však u tohoto konzervativního odhadu. Abychom získali stejný výnos spořením na spořicím účtu, musel by být úročen sazbou 4,13 %.

Jak je na tom spořicí účet?

Úrokové sazby těch nejvýhodnějších spořicích účtů se dnes pohybují kolem hodnoty 1,5 %. Kdybychom při této úrokové sazbě ukládali měsíčně stejnou částku (1700 Kč), naspořili bychom za šest let pouze 127 133 Kč. To je podstatně méně, než dnes nabízí stavební spoření. Tuto variantu označíme jako „A“. Odpovídá dnešní úrovni úrokových sazeb a nepředpokládá jejich změnu. U spořicího účtu se však sazby mohou měnit. Pokud dojde k růstu úrokových sazeb, může se výsledek zlepšit.

Spoříme | Stavební spoření | ČMSS | Modrá pyramida

Stavební spoření – má ještě smysl?

Od roku 2012 počty uzavřených smluv opět pomalu narůstají. V roce 2013 uzavřeno 450 tisíc nových smluv.

Problém spočívá v tom, že nikdo neví, kdy a jak výrazně začnou úrokové sazby růst. Vyjděme z prognózy ČNB, která očekává růst úrokových sazeb ve druhé polovině roku 2015 (ČNB, Zpráva o inflaci III ze 7. srpna 2014). Ve výpočtu budeme předpokládat růst úrokových sazeb o 0,1 % měsíčně, což přibližně odpovídá očekáváním ČNB. Pokud se růst úrokových sazeb zastaví v lednu 2017 na hodnotě 3,3 % (v grafu 1 varianta B), vzroste částka naspořená na spořicím účtu na 132 739 Kč. To je stále méně, než dává stavební spoření. Teprve kdyby úrokové sazby stoupaly ještě o rok déle a dostaly se až na 4,5 % (varianta C), stal by se spořicí účet srovnatelný se stavebním spořením. Naspořená částka by vzrostla na 136 035 Kč. Pokud by úroky stoupaly dále až do ledna 2018 a zůstaly na hodnotě 5,7 % (varianta D), stal by se spořicí účet s naspořenou částkou 138 641 Kč výhodnější.

Klepněte pro větší obrázek

Jak se zachovat?

Porovnání všech variant je v grafu 2. Částka naspořená pomocí stavebního spoření je vyznačena plnou čarou, sloupce odpovídají jednotlivým variantám růstu úrokových sazeb. Výraznou výhodou stavebního spoření je jistota. Úroková sazba je smluvně sjednána jako pevná na dobu nejméně šesti let, takže částka naspořená u stavební spořitelny je jistá, změny úrokových sazeb na trhu ji neovlivní. 

Klepněte pro větší obrázek

Při spoření na spořicím účtu je možno spekulovat na očekávaný růst úrokových sazeb. Samotný výpočet je poměrně jednoduchý. Co však nikdo neumí s určitostí říci, je vývoj úrokových sazeb v budoucnu. Z obou grafů je patrné, že pokud se růst úrokových sazeb zastaví pod 4,5 %, zůstává stavební spoření výhodnější než spoření na spořicím účtu. Skutečný výsledek však budeme znát až za šest let. Růst úrokových sazeb může být výraznější, než jsme v jednotlivých variantách předpokládali, může však být také podstatně menší nebo může přijít později. A zcela vyloučit nelze ani stagnaci či dokonce pokles.

Autor je konzultant a provozovatel webu Stavebky.cz 

Další článek


 

celkem 12 komentářů

Nejnovější komentáře

Můžete prosím uveřejnit způsob, jakým jste došel k č...
Lukáš
29. 9. 2016, 08:14
U OPF se k penězům standardně dostanete v řádech něk...
galileo
8. 11. 2014, 16:17
Velké banky jsou na tom tradičně nejhůř. Sberbank má...
Baňka
26. 10. 2014, 15:13
Garanční fond je zřízen, aby chránil majetek investo...
Bock
24. 10. 2014, 15:38
Asi proto, že to neumí ;-)
Tomáš
24. 10. 2014, 15:22

Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  5

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  2

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

NN | Živnostníci | Daně | Podnikání | Sociální pojištění | OSVČ | Vyděláváme

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno) více