FinExpert.e15.cz

Škola investora IX: Měření výkonnosti fondů

Procentní zhodnocení peněz vložených do podílového fondu si můžete spočítat sami za jakoukoli časovou periodu. Stačí zjistit hodnotu podílu k danému datu, případně ještě kurz koruny vůči cizí měně.
Škola investora IX: Měření výkonnosti fondů

Měření výkonnosti fondu za libovolné období se většinou určuje procentní změnou ceny podílu fondu za dané období. Ta je obvykle vyjádřená jako NAV (net asset value) na podílový list a většina fondů dostupných na tuzemském trhu je vyhodnocuje na denní bázi. Nejběžněji se dají získat na internetových stránkách jednotlivých fondů nebo prostřednictvím telefonátu na infolinku. Ceny jsou také běžně zveřejňovány prostřednictvím různých médií.

Začátek a konec

Pro výpočet potřebujete nejdříve vědět, pro jaké období chcete výkonnost určit. To znamená dvě klíčová data – začátek a konec. Dále si zjistíte cenu podílu v daném dni. Samozřejmě se může stát, že jeden z nich bude sobota nebo neděle, případně svátek. Potom se bere hodnota z předcházejícího dne. Zároveň je třeba si ověřit, zda jsou obě hodnoty ve stejné měně. Pokud máme k dispozici tyto hodnoty, je třeba vydělit aktuální hodnotu fondu cenou původní, v případě potřeby procentuálního vyjádření, je třeba je ještě vynásobit 100 a odečíst 100 (viz příklad). Pokud je aktuálnější hodnota nižší než původní, znamená to, že došlo ke znehodnocení investice.

Cizí měny

Pokud je hodnota podílu v jiné měně například v USD nebo EUR, získáte výkonnost v dané měně bez vlivu měnového kurzu. V případě, že vás zajímá přepočet na české koruny, je zapotřebí vynásobit obě ceny kurzem CZK vůči dané měně k danému datu. Používá se přitom kurz České národní banky. Změna kurzu může výrazně zkreslit výkonnost fondu. Zahraniční fond může dosáhnout zhodnocení v jeho měně např. USD, ale vlivem zhodnocení koruny vůči americkému dolaru může výkonnost českému investorovi vycházet negativní a naopak (viz graf).

Výpočet výkonnosti

Fond vydělal
Cena podílu k 1. říjnu 2002 byla 2,00 Kč a k 1. květnu 2003 byla 2,20 Kč.
Výpočet zhodnocení: 2,20/2,00 = 1,10; (1,10 × 100) - 100 = 10 %

Fond prodělal
Cena podílu k 1. říjnu 2002 byla 2,00 Kč a k 1. květnu 2003 byla 1,80 Kč.
Výpočet zhodnocení: 1,80/2,00 = 0,90; (0,90 × 100) - 100 = -10 %

 

Vliv směnného kurzu na cenu fondu

Klepněte pro větší obrázek

Koruna oproti dolaru posilovala, to znamená negativní vliv na investice v dolarech. Investor nakupoval dolary na začátku zobrazeného období za 36,77 CZK/USD a prodával za 31,05 CZK/USD na konci zobrazeného období. Přestože kurz fondu vykázal růst, vývoj kurzu koruny celkové zhodnocení srazil do minusu.

 

- - -

Stručný popis jednotlivých investičních nástrojů

Předcházející díly Školy investora najdete v rubrice Investování. Škola investora na našich webových stránkách vychází vždy v úterý a v pátek.



Autor pracuje ve finanční skupině SMF Group.


Další článek


 

Související články


celkem 1 komentář

Nejnovější komentáře

Priklad
Jan Niva
10. 11. 2004, 14:52

Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  9

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená