Investování prostřednictvím fondů
V čem spočívá idea kolektivního investování prostřednictvím otevřených podílových fondů? Hlavním rysem je minimalizace rizika při zachování potenciálu růstu. Pokud byste investovali přímo na kapitálovém trhu, mohli byste nakoupit jen pár kusů akcií, případně byste se museli rozhodnout jen pro akcie jedné společnosti. Cena jednotlivé akcie zpravidla dosahuje velkých výkyvů již během jednoho obchodního dne a tak se vystavujete vysokému tržnímu riziku. V případě, že byste chtěli riziko rozložit, museli byste investovat do více akciových titulů. To by znamenalo sledovat řadu kurzů a údajů o hospodaření jednotlivých společností.
Nižší výkyvy kurzu
Jestliže investujete prostřednictvím otevřeného podílového fondu, všechny tyto činnosti za vás vykonává správce prostřednictvím portfolio manažera. Vyberete si typ fondu, který vám vyhovuje svou strategií, a pak sledujete vývoj kurzu takového fondu. To však není jediná výhoda. Fond získává prostředky od více investorů, takže může ve velkém objemu nakupovat široké spektrum finančních nástrojů, samozřejmě v souladu se svým statutem. Investicemi do širokého portfolia snižuje fond tržní riziko.
Nižší tržní riziko je možné dokladovat menšími výkyvy kurzů fondů, než je tomu u odpovídajících jednotlivých akcií. Díky dodržování dopředu stanovené strategie by měl fond dosahovat lepší výkonnosti než neprofesionální investor. Navíc může fond nakupovat také finanční nástroje s vysokou nominální hodnotou, jako jsou státní dluhopisy a nástroje peněžního trhu, ke kterým běžný investor nemá přístup.
Peníze drží odděleně
Správcovská společnost vytváří otevřený podílový fond a s pomocí portfolio manažera spravuje prostředky klientů. Kromě investičního správce, respektive jeho portfolio manažera, je další důležitou osobou spojenou s kolektivním investováním depozitář, který schraňuje majetek fondu a oceňuje jeho hodnotu. Prostředky klientů tak nejsou v držení přímo správcovské společnosti, ale jsou od ní oddělené a uložené u depozitáře. Kromě vedení účtů klientů depozitář vykonává také kontrolní činnosti. Ručí zejména za správnost určení hodnoty majetku podílového fondu, dbá na dodržování investičních pravidel a omezení, prostřednictvím zpracovatele převodů zajišťuje vydávání podílových listů a jejich zpětný odkup včetně převodu finančních prostředků.
Správcovská společnost může dále přenést některé obchodní aktivity, jako jsou například koordinace distribuce a školení distributorů, na marketingového koordinátora. Ten dále může na základě svých zkušeností pomáhat při na návrhu a tvorbě nových produktů pro klienty.
Autor pracuje ve finanční skupině SMF Group.