FinExpert.e15.cz

Nový investiční produkt Pioneer Multibrand

Unikátní produkt byl vyvinut společností Pioneer Funds a má ambici se zařadit mezi nejkvalitnější české investiční produkty.
Nový investiční produkt Pioneer Multibrand

Společnost neponechala nic náhodě, a tak je produkt po všech stránkách zcela jedinečný. Tedy nejen svou ambicí nakupovat ty nejlepší fondy těch nejlepších správců, ale i daňovým řešením, poplatkovou strukturou a měnovým zajištěním.

Pojďme si produkt podrobněji popsat

Management, který aktivně řídí tento produkt. Na výběru jednotlivých fondů pracuje tým 9 analytiků v Dublinu, kteří mají přístup ke všem významným správcům. Neanalyzují jen veřejně dostupné údaje o výkonnosti a riziku, ale posuzují i ty aspekty, které společnosti jen nerady zveřejňují (například odchod úspěšného portfolio manažera ke konkurenci). U kvalitativní analýzy je kladen důraz na konkrétní manažery fondů nikoliv na celé investiční společnosti. S těmito manažery pak probíhají detailní rozhovory. V Dublinu probíhá také měnové zajištění do koruny. V České republice pak probíhá pouze administrace korunových tříd.

Strategie a cíl Multibrandu

Strategie tohoto fondu fondů vychází z toho, že po celém světě kromě stovek průměrných a nekvalitních správců existují také desítky kvalitních správců, kteří mají ve své správě lepší a horší fondy. A Multibrand se od těchto nejkvalitnějších správců snaží vybírat ty nejkvalitnější fondy. Tím však jeho aktivní správa nekončí. V případě zhoršení kvality fondu nebo v případě výskytu lepšího fondu od stejného nebo jiného správce může dojít k přeskupení uvnitř fondu. Kvalita fondů uvnitř portfolia Multibrandu je tak permanentně sledována. Tím, že fond nakupuje fondy jiných správců než jen své fondy Pioneer, tak se významně odlišuje od jiných správců.

Fond se snaží zároveň vyhovět co nejvíce klientovi a to hned několika způsoby:

  • výběr ze tří portfolií na základě rizikového profilu klienta;
  • příznivá nákladová struktura, která bývá obvykle kamenem úrazů o obdobných produktů;
  • zajištění všech tří portfolií do české koruny;
  • vysoká diverzifikace portfolia;
  • v portfoliu jsou zahrnuty takové fondy, na které český drobný investor nedosáhne.

Nákladová struktura a vracení manažerského poplatku

Dvojí manažerské poplatky, jedny za správu fondu fondů a jedny za nakupované fondy. Tento problém se Pioneer rozhodl u Multibrandu vyřešit. Společnost si je totiž vědoma, že i tak dobrý produkt by mohl utopit svou výkonnost na nákladech. Proto při nákupu svých fondů vrací celý manažerský poplatek zpět do portfolia a fond tak není zatížen zdvojenými poplatky. U cizích fondů se snaží upřednostňovat nákupy institucionální třídy, u které jsou poplatky nižší než u retailové (třída pro drobné investory). Při nákupy retailové třídy se manažerský poplatek vrací do portfolia až do výše institucionální třídy.

Do portfolia nejsou nakupovány jen fondy. U nízkorizikových státních dluhopisů jsou tyto produkty nakupovány přímo a ne přes fondy. U vyspělých trhů jsou pak také využívány nízkonákladové indexové fondy, které neuplatňují manažerský poplatek. Nakonec lze říci, že i přesto je produkt Multibrand drazší než běžné fondy, avšak rozdíl již není markantní a oproti klasickým fondům fondů je značně levnější.

Představení hlavních správců fondů zastoupených v portfoliu

Goldman Sachs

  • Goldman Sachs Asset Management - dostupné jen v USA
  • patří mezi TOP 15 Asset Management ve světě
  • historie společnosti od roku 1869

Pimco Bonds

  • vznik roku 1971
  • pod správou cca $700 mld.
  • v roce 2003 ocenění nejlepší manažer evropských dluhopisů (noviny Financial News)

Fidelity Investments

  • renomovaná globální investiční společnost
  • v nabídce 300 podílových fondů, větší počet čtyř a pětihvězdičkových fondů než jakákoliv jiná společnost
  • pod správou $1000 mld.

JP Morgan

  • druhá nejdůvěryhodnější společnost v USA
  • 3. největší banka v USA
  • největší správce hedge fondů
  • tradice více než 200 let

Picket Funds

  • sídlo ve Švýcarsku
  • fondy s výborným ratingem
  • přes 200 let zkušeností s privátním bankovnictvím
  • má více než 2000 zaměstnanců

DWS Investments

  • 2. největší investiční společnost v Evropě
  • má 22% podíl na německém trhu,
  • nejlepší investiční společností roku 2007

Morgan Stanley

  • společnost založená v roce 1935
  • prominentní pozice na trhu investičních správců
  • zastoupení v 32 zemích světa
  • více než 58 000 zameěstnanců

Lehman Brothers

  • společnost založená v roce 1850, je součástí S&P 100 Index
  • držitel ocenění „Best Investment Bank“ za rok 2005
  • 1. Most Admired Securities Firm 2007 (Fortune Magazine)

Lyxor Asset Management

  • sídlo ve Francii
  • vítězem ankety „Asset Manager of the Year“ za rok 2004
  • vlastníkem je Société Générale (rating: AA2, AA-)

Franklin Templeton

  • společnost založená v roce 1947
  • pobočky po celém světě
  • majetek pod správou 133,5 miliard EUR (červen 2007)

Fortis

  • Fortis – jeden z nejsilnějších evropských správců
  • rating AA- (Fitch Ratings)
  • zastoupení ve více než 50 zemích

Schroders

  • více než 300 analytiků a portfoliomanažerů
  • majetek pod správou 204,5 mldEUR (červen 2007)

Pioneer Investments

  • tradice již od roku 1928
  • majetek pod správou 229,4 miliard EUR (srpen 2007)
  • rating „M2“ (Fitch Ratings)

Popis jednotlivých strategií

Konzervativní strategie: Pioneer P.F. – Global Defensive CZK

Akciová část této strategie se pohybuje v rozsahu min. 10 % a max. 30 % portfolia. Aktuálně k březnu 2008 je 12,6 %. Cílem je dosáhnout zhodnocení kapitálu ve střednědobém horizontu. Tato strategie je vhodná pro konzervativní investory.

  • Minimální vstupní investice: 30 000 Kč
  • Minimální následná investice: 10 000 Kč
  • Datum zahájení výpočtu korunové verze - 29. 10. 2007
  • Vstupní poplatek max. 2,5 %
  • Přibližně 40 fondů různých správců v portfoliu
  • Manažerský poplatek 1,3%
  • Nejvýznamnější správce v portfoliu – SGAM Funds - 9,9 %
  • Benchmark - JPM EMU 80 %, MSCI Europe 12 %, MSCI North America 6 %, MSCI Pacifik 2 %

Vyvážená strategie: Pioneer P.F. – Global Dynamic CZK

U této strategie se akciová složka pohybuje v rozmezí min. 30 % a max. 70 % portfolia. Aktuálně k březnu 2008 je 35,8 %. Cílem je dosáhnout zhodnocení kapitálu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu. Jde o strategii vhodnou pro investory se střední tolerancí k riziku.

  • minimální vstupní investice: 30 000 Kč
  • minimální následná investice 10 000 Kč
  • datum zahájení výpočtu korunové verze - 29. 10. 2007
  • vstupní poplatek max. 3,5 %
  • přibližně 40 fondů různých správců v portfoliu
  • manažerský poplatek 1,5 %
  • nejvýznamnější správce v portfoliu – Pioneer Asset Management SA – 20,5 %
  • benchmark – MSCI Europe 30 %, MSCI North America 15 %, MSCI Pacific 5 %, JPM EMU 50 %

Progresivní strategie: Pioneer P.F. – Global Progressive CZK

Akciová část u této strategie dosahuje až 100 % portfolia. Aktuálně k březnu 2008 je 76,9 %. Cílem je dosáhnout zhodnocení kapitálu v dlouhodobém horizontu. Strategie je vhodná pro investory s vyšší tolerancí k riziku, nebo jako doplněk konzervativnějšího portfolia.

  • minimální vstupní investice: 30 000 Kč
  • minimální následná investice 10 000 Kč
  • datum zahájení výpočtu korunové verze - 29. 10. 2007
  • vstupní poplatek max. 5 %
  • přibližně 30 fondů různých správců v portfoliu
  • manažerský poplatek 1,7 %
  • nejvýznamnější správce v portfoliu – Pioneer Asset Management SA - 27,9 %
  • benchmark – MSCI Europe 60%, MSCI North America 30, MSCI Pacific 10 %

Výhody produktu

  • při velmi výhodné minimální vstupní investici získáte aktivní správu obvykle dostupnou pouze od vyšších investičních částek
  • ideální rozložení rizika vaší investice
  • tři typová portfolia - konzervativní, vyvážené a dynamické
  • investice do fondů, které mají ten nejlepší rating od renomovaných nezávislých agentur.
  • získáte od každého správce právě ten fond, který je výjimečný svou kvalitou, aniž byste museli mít nějaký, který je průměrný nebo dokonce podprůměrný.
  • nemáte pouze fondy jedné investiční společnosti jako je tomu obvyklé u fondů fondů
  • objeví-li se nějaký nový zajímavý fond, tým analytiků Pioneer ho bude analyzovat a případně zařadí do portfolia
  • investor získá velkou diverzifikaci portfolia - velké množství cenných papírů v Multibrandu
  • fond nakupuje převážně fondy renomovaných investičních společností, které nejsou v ČR registrovány – např. Goldman Sachs, Picket Funds, Fidelity Funds atd.
  • díky možnosti nákupu dluhopisů kupovaných na přímo, indexových akcií a levnějších tříd u akciových fondů obvykle dostupných jen velkým institucionálním klientům jsou značně ušetřeny náklady
  • vracení manažerského poplatků nakoupených fondů Pioneer zpět do fondu
  • ochrana před měnovým rizikem – fondy jsou zajišťovány do CZK
  • daňové výhody – aktivity uvnitř fondu negenerují daňové povinnosti

Nevýhody produktu

  • vyšší první i následná investice – 30 000 Kč a 10 000 Kč
  • nemožnost pravidelného investování menších částek

Článek publikován ne spolupráci s investičním serverem Fondmarket.cz

Klepněte pro větší obrázek
 

 

Další článek


 

 


Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  7

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  3

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno) více