FinExpert.e15.cz

Možnosti jak investovat nejvýhodněji

Vybrat vhodné místo, kam dlouhodobě ukládat peníze, není nic jednoduchého. Ne že by nebyly možnosti. Naopak, je jich hodně. Pokusili jsme se shrnout výhody a nevýhody jednotlivých příležitostí a způsobů investování.
Možnosti jak investovat nejvýhodněji

Podmínky na českém kapitálovém trhu se pomalu, ale jistě přibližují standardům západní Evropy, ale vědomosti průměrného občana o různých možnostech ukládání volných finančních prostředků zůstávají nízké. Finanční trh nabízí mnoho možností, jak naložit s penězi. Každá má výhody i nevýhody.

Vklady

Termínovaný vklad 
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
- peníze lze po sjednanou dobu vkladu (1–24 měsíců) vybrat pouze za cenu vysokého penále
- velmi nízký úrok

Spořicí účet
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
+ peníze lze kdykoli vybrat, převod ze spořícího účtu na běžný trvá zpravidla tři dny
- velmi nízký úrok

Stavební spoření
+ nadprůměrně vysoké zhodnocení vkladů způsobené státní podporou
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
- minimální hodnota spoření je pět let, předčasný výběr znamená ztrátu státní podpory

Podílové fondy, akcie, indexy

Otevřené podílové fondy (OPF) peněžní 
+ dlouhodobé průměrné roční zhodnocení zhruba jedno procento nad inflaci
+ výnos kolísá jen mírně, v horizontu jednoho roku téměř nikdy neklesá do záporu
+ vklad lze kdykoli vybrat
- výnos není zaručený

OPF dluhopisové
+ vyšší průměrné zhodnocení než u peněžních fondů
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vyšší kolísání kurzu než u peněžních fondů
- výnos může jít v některých letech i do záporu

OPF akciové
+ v dlouhodobém horizontu a v průměru je to jeden z nejvíce ziskových způsobů zhodnocování peněz, dostupný široké veřejnosti
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vysoká volatilita (kolísání) kurzu
- fond může mít několik let po sobě záporné zhodnocení, tj. prodělávat peníze

OPF smíšený 
+ v době poklesu trhů neklesá jeho hodnota tak rychle jako u akciových fondů
+ vklad lze kdykoli vybrat
- volatilita kurzu je závislá na tom, zda v portfoliu převládají akcie nebo dluhopisy
- složení portfolia se může v čase výrazně měnit

OPF fondů
+ vysoké potenciální zhodnocení
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vysoká volatilita, neboť fond fondů má v portfoliu většinou akciové fondy

Jednotlivé akcie 
+ šance trefit se do titulu s výnosem několik desítek procent za rok
- šance trefit se do zcela prodělečného titulu
- nutnost neustále sledovat dění na trzích a podle toho jednat
- není vhodné pro laiky

Indexový certifikát
+ v horizontu delším než deset let je šance na velmi vysoké průměrné roční zhodnocení vkladů (nejvyšší ze všech investičních produktů)
+ maximální diverzifikace – koupili jste celý trh, který daný index reprezentuje
+ nižší poplatky než u akciových podílových fondů
- vysoká volatilita, index může několik let klesat a několik dalších se dostávat na původní hodnotu

Pojistné produkty

Penzijní připojištění
+ vysoké zhodnocení způsobené státní podporou
+ vysoká bezpečnost investice
- průměrné roční zhodnocení vkladů v čase klesá
- nemožnost vybrat vklady před dovršením 60 let věku nebo jen za cenu vysokých penále

Kapitálové životní pojištění
+ reálné výnosy jsou zvyšovány možností odpočtu vkladu od základu daně z příjmu
+ jednoduchost, klient se nestará, pojišťovna investuje za něj
- výnosy se pohybují přibližně na úrovni dluhopisových fondů
- nutnost koupit vedle spoření také pojištění; pojistné snižuje výnosy ze spoření
- vklady lze vybrat před 60. rokem věku pouze za cenu vracení daňových odpočtů, což by velmi snížilo reálný výnos

Investiční životní pojištění 
+ klient sám volí do jakého typu aktiv svoje peníze investuje; reguluje tím riziko, volatilitu a šance na vyšší výnos
- nutnost aktivně se zajímat o finanční trhy, mít minimální znalosti
- vklady lze vybrat před 60. rokem věku pouze za cenu vracení daňových odpočtů, což by velmi snížilo reálný výnos
- výnos není zaručený


Článek je převzat z časopisu Osobní finance 06/2004. V časopisu Osobní finance najdete pravidelnou rubriku o investování, seriál o investičních fondech, školu investora a další užitečné informace.

Zajistěte si nové číslo Osobních financí, které vychází 12. srpna.


 

Další článek


 

Související články


celkem 5 komentářů

Nejnovější komentáře

Investiční životní pojištění
Libor Schánilec
18. 11. 2004, 10:23
Re: investujtujte?
observer
29. 7. 2004, 17:34
Titulek
Zdeněk Mitáček
29. 7. 2004, 14:13
Hezkej
mirda
29. 7. 2004, 14:07
investujtujte?
Jan T.
29. 7. 2004, 11:20

Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  9

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená