Podmínky na českém kapitálovém trhu se pomalu, ale jistě přibližují standardům západní Evropy, ale vědomosti průměrného občana o různých možnostech ukládání volných finančních prostředků zůstávají nízké. Finanční trh nabízí mnoho možností, jak naložit s penězi. Každá má výhody i nevýhody.
Vklady
Termínovaný vklad
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
- peníze lze po sjednanou dobu vkladu (1–24 měsíců) vybrat pouze za cenu vysokého penále
- velmi nízký úrok
Spořicí účet
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
+ peníze lze kdykoli vybrat, převod ze spořícího účtu na běžný trvá zpravidla tři dny
- velmi nízký úrok
Stavební spoření
+ nadprůměrně vysoké zhodnocení vkladů způsobené státní podporou
+ výnos je jistý, jeho hodnota nekolísá
- minimální hodnota spoření je pět let, předčasný výběr znamená ztrátu státní podpory
Podílové fondy, akcie, indexy
Otevřené podílové fondy (OPF) peněžní
+ dlouhodobé průměrné roční zhodnocení zhruba jedno procento nad inflaci
+ výnos kolísá jen mírně, v horizontu jednoho roku téměř nikdy neklesá do záporu
+ vklad lze kdykoli vybrat
- výnos není zaručený
OPF dluhopisové
+ vyšší průměrné zhodnocení než u peněžních fondů
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vyšší kolísání kurzu než u peněžních fondů
- výnos může jít v některých letech i do záporu
OPF akciové
+ v dlouhodobém horizontu a v průměru je to jeden z nejvíce ziskových způsobů zhodnocování peněz, dostupný široké veřejnosti
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vysoká volatilita (kolísání) kurzu
- fond může mít několik let po sobě záporné zhodnocení, tj. prodělávat peníze
OPF smíšený
+ v době poklesu trhů neklesá jeho hodnota tak rychle jako u akciových fondů
+ vklad lze kdykoli vybrat
- volatilita kurzu je závislá na tom, zda v portfoliu převládají akcie nebo dluhopisy
- složení portfolia se může v čase výrazně měnit
OPF fondů
+ vysoké potenciální zhodnocení
+ vklad lze kdykoli vybrat
- vysoká volatilita, neboť fond fondů má v portfoliu většinou akciové fondy
Jednotlivé akcie
+ šance trefit se do titulu s výnosem několik desítek procent za rok
- šance trefit se do zcela prodělečného titulu
- nutnost neustále sledovat dění na trzích a podle toho jednat
- není vhodné pro laiky
Indexový certifikát
+ v horizontu delším než deset let je šance na velmi vysoké průměrné roční zhodnocení vkladů (nejvyšší ze všech investičních produktů)
+ maximální diverzifikace – koupili jste celý trh, který daný index reprezentuje
+ nižší poplatky než u akciových podílových fondů
- vysoká volatilita, index může několik let klesat a několik dalších se dostávat na původní hodnotu
Pojistné produkty
Penzijní připojištění
+ vysoké zhodnocení způsobené státní podporou
+ vysoká bezpečnost investice
- průměrné roční zhodnocení vkladů v čase klesá
- nemožnost vybrat vklady před dovršením 60 let věku nebo jen za cenu vysokých penále
Kapitálové životní pojištění
+ reálné výnosy jsou zvyšovány možností odpočtu vkladu od základu daně z příjmu
+ jednoduchost, klient se nestará, pojišťovna investuje za něj
- výnosy se pohybují přibližně na úrovni dluhopisových fondů
- nutnost koupit vedle spoření také pojištění; pojistné snižuje výnosy ze spoření
- vklady lze vybrat před 60. rokem věku pouze za cenu vracení daňových odpočtů, což by velmi snížilo reálný výnos
Investiční životní pojištění
+ klient sám volí do jakého typu aktiv svoje peníze investuje; reguluje tím riziko, volatilitu a šance na vyšší výnos
- nutnost aktivně se zajímat o finanční trhy, mít minimální znalosti
- vklady lze vybrat před 60. rokem věku pouze za cenu vracení daňových odpočtů, což by velmi snížilo reálný výnos
- výnos není zaručený
Článek je převzat z časopisu Osobní finance 06/2004. V časopisu Osobní finance najdete pravidelnou rubriku o investování, seriál o investičních fondech, školu investora a další užitečné informace.
Zajistěte si nové číslo Osobních financí, které vychází 12. srpna.