FinExpert.e15.cz

Jak vybírat penzijní fond

Nejen výnosy jsou kritériem pro výběr fondu. Zaměřili jsme se i na komunikační kanály s penzijními fondy.
Jak vybírat penzijní fond
Penzijní připojištění patří k běžně využívaným nástrojům budování finanční rezervy na stáří. Zájemci mohou vybírat z jedenácti penzijních fondů, které na českém trhu působí. Ať už si vyberete kterýkoli z nich, můžete si být jisti, že základní parametry produktu jako jsou státní podpora až 150 Kč měsíčně, odpočet od základu daně z příjmu až 12 000 Kč a možnost zaměstnavatelských benefitů jsou pro všechny fondy stejné, protože tyto parametry vycházejí z platné legislativy. Přesto panují mezi fondy výrazné rozdíly a doporučujeme proto pečlivě vybírat.

Kvalitní akcionář fondu je základ

Výběr optimálního penzijního fondu je důležité rozhodnutí, protože se jedná zpravidla o investiční rozhodnutí ve velmi dlouhodobém horizontu. A tak mezi nejdůležitější rozhodovací kritéria potenciálního klienta penzijního fondu by rozhodně měla patřit stabilita a kvalita akcionářského zázemí fondu a jeho velikost. Je třeba zvolit fond, u kterého bude vysoká pravděpodobnost, že bude existovat i za několik desítek let stejně jako jeho renomovaný vlastník. Navíc je dobré si uvědomit, že malé fondy, které mají kolem sto tisíc klientů nebo méně, mívají vysoké provozní náklady na účastníka a tudíž nižší výnosy. A o takovém fondu také platí, že se nemusí udržet dlouhodobě na trhu.

Mezi další rozhodovací kritéria může samozřejmě patřit otázka, do kterých penzijních fondů přispívá Váš zaměstnavatel, pokud tedy u něj plánujete zůstat dlouho nebo dokonce až do odchodu do důchodu.

Jak si fondy hýčkají stávající klienty

Nemálo může o fondech prozradit také dosavadní komfort, kterým si své klienty fondy hýčkají. To může fond dělat buď zajímavým připisovaným zhodnocením, které leccos  vypovídá o investiční strategii a o nákladech na účastníka. Fond si může klienta získat také přátelským  komfortním vystupováním a perfektně nastavenou klientskou komunikací.

Připisované výnosy

Tento faktor by měl být spíše pomocným nástrojem, pokud již volíte mezi několika fondy, u kterých lze očekávat stabilitu a důvěryhodnost do budoucna. Platí, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Ale přesto stojí za to se podívat, jak se dařilo fondům připisovat zhodnocení, které alespoň o trochu převyšuje inflaci. V tabulce najdete u každého penzijního fondu dvě číselné řady. První z nich ukazuje udávané nominální zhodnocení v příslušných letech, druhý řádek dodává důležitý údaj, zda a jak se podařilo fondu překonat inflaci.

Z přehledu je patrné, že za dobu své dosavadní existence se to nejlepe dařilo penzijnímu fondu ČSOB Progres s průměrným zhodnocením 2,61 % překonávajícím inflaci, následovaného ING Penzijním fondem a Generali. Nejhůř v boji s inflací dopadli klienti penzijních fondů Allianz, České spořitelny a jediným fondem, který za celou svou historii připisovaným zhodnocením inflaci nepřekonal se stal Hornický penzijní fond Ostrava, který přehled uzavírá.

Pořadí Rok 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Inflace*) 9,1 8,8 8,5 10,7 2,1 3,9
1 ČSOB PF Progres   16,4 8 10,9 7,7 5,62
    7,6 -0,5 0,2 5,6 1,72
2 ING penzijní fond 12,8 12,1 11 9,34 6 4,4
  3,7 3,3 2,5 -1,36 3,9 0,5
3 Generali PF 10,3 10,61 14,6 11,4 5,3 3,6
  1,2 1,81 6,1 0,7 3,2 -0,3
4 Winterthur PF 12,8 11,45 11,2 10,1 6,5 4,1
  3,7 2,65 2,7 -0,6 4,4 0,2
5 ČSOB PF Stabilita 10,4 10,9 10,3 10,02 6,1 4,2
  1,3 2,1 1,8 -0,68 4 0,3
6 PF Komerční banky 9,44 8,36 9,1 9,5 7,2 4,89
  0,34 -0,44 0,6 -1,2 5,1 0,99
7 PF České pojišťovny 10,3 9,2 9,6 9,72 6,6 4,5
  1,2 0,4 1,1 -0,98 4,5 0,6
8 Zemský PF 11,8 7 7 7 7 5,01
  2,7 -1,8 -1,5 -3,7 4,9 1,11
9 Allianz PF     8,9 9,1 6 3,8
      0,4 -1,6 3,9 -0,1
10 PF České spořitelny 4 8,1 9,05 8,33 4,4 4,2
  -5,1 -0,7 0,55 -2,37 2,3 0,3
11 Hornický PF Ostrava   3,47 7,84 7,7 4,41 2,04
    -5,63 -0,96 -0,8 -6,29 -0,06

Pořadí Rok 2001 2002 2003 2004 2005 Průměr
Inflace*) 4,7 1,8 0,1 2,8 1,9 4,95
1 ČSOB PF Progres 3,9 4,26 4,3 5,3 5 7,14
  -0,8 2,46 4,2 2,5 3,1 2,61
2 ING penzijní fond 4,8 4 4 2,5 4,2 6,83
  0,1 2,2 3,9 -0,3 2,3 1,89
3 Generali PF 4,6 4,1 3 3 3,81 6,76
  -0,1 2,3 2,9 0,2 1,91 1,81
4 Winterthur PF 4,25 3,41 3,36 3,1 3,7 6,72
  -0,45 1,61 3,26 0,3 1,8 1,78
5 ČSOB PF Stabilita 3,2 3 2,3 4,3 4 6,25
  -1,5 1,2 2,2 1,5 2,1 1,3
6 PF Komerční banky 4,4 4,63 3,4 3,5 4 6,22
  -0,3 2,83 3,3 0,7 2,1 1,27
7 PF České pojišťovny 3,8 3,2 3,1 3,5 3,8 6,12
  -0,9 1,4 3 0,7 1,9 1,17
8 Zemský PF 4,6 4,11 4,01 4,38 4,6 6,05
  -0,1 2,31 3,91 1,58 2,7 1,1
9 Allianz PF 4,36 3,71 3 3 3 4,99
  -0,34 1,91 2,9 0,2 1,1 0,93
10 PF České spořitelny 3,8 3,5 2,64 3,74 4,03 5,07
  -0,9 1,7 2,54 0,94 2,13 0,13
11 Hornický PF Ostrava 2,37 3,24 2,44 3,08 4,79 4,14
  -1,53 -1,46 0,64 2,98 1,99 -1,11

*) Míra inflace vyjádřená přírůstkem průměrného ročního indexu spotřebitelských cen vyjadřuje procentní změnu průměrné cenové hladiny za 12 posledních měsíců proti průměru 12-ti předchozích měsíců.

Hodnoty v horním řádku každého penzijního fondu vyjadřují udávané zhodnocení penzijním fondem. Spodní řádek fondu psaný kurzívou vyznačuje reálné zhodnocení penzijním fondem, tedy o kolik zhodnocení převýšilo inflaci.
Další kapitola
 

 


Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  5

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  3

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno) více