Penzijní připojištění patří k běžně využívaným nástrojům budování finanční rezervy na stáří. Zájemci mohou vybírat z jedenácti penzijních fondů, které na českém trhu působí. Ať už si vyberete kterýkoli z nich, můžete si být jisti, že základní parametry produktu jako jsou státní podpora až 150 Kč měsíčně, odpočet od základu daně z příjmu až 12 000 Kč a možnost zaměstnavatelských benefitů jsou pro všechny fondy stejné, protože tyto parametry vycházejí z platné legislativy. Přesto panují mezi fondy výrazné rozdíly a doporučujeme proto pečlivě vybírat.
Kvalitní akcionář fondu je základ
Výběr optimálního penzijního fondu je důležité rozhodnutí, protože se jedná zpravidla o investiční rozhodnutí ve velmi dlouhodobém horizontu. A tak mezi nejdůležitější rozhodovací kritéria potenciálního klienta penzijního fondu by rozhodně měla patřit stabilita a kvalita akcionářského zázemí fondu a jeho velikost. Je třeba zvolit fond, u kterého bude vysoká pravděpodobnost, že bude existovat i za několik desítek let stejně jako jeho renomovaný vlastník. Navíc je dobré si uvědomit, že malé fondy, které mají kolem sto tisíc klientů nebo méně, mívají vysoké provozní náklady na účastníka a tudíž nižší výnosy. A o takovém fondu také platí, že se nemusí udržet dlouhodobě na trhu.
Mezi další rozhodovací kritéria může samozřejmě patřit otázka, do kterých penzijních fondů přispívá Váš zaměstnavatel, pokud tedy u něj plánujete zůstat dlouho nebo dokonce až do odchodu do důchodu.
Jak si fondy hýčkají stávající klienty
Nemálo může o fondech prozradit také dosavadní komfort, kterým si své klienty fondy hýčkají. To může fond dělat buď zajímavým připisovaným zhodnocením, které leccos vypovídá o investiční strategii a o nákladech na účastníka. Fond si může klienta získat také přátelským komfortním vystupováním a perfektně nastavenou klientskou komunikací.
Připisované výnosy
Tento faktor by měl být spíše pomocným nástrojem, pokud již volíte mezi několika fondy, u kterých lze očekávat stabilitu a důvěryhodnost do budoucna. Platí, že minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Ale přesto stojí za to se podívat, jak se dařilo fondům připisovat zhodnocení, které alespoň o trochu převyšuje inflaci. V tabulce najdete u každého penzijního fondu dvě číselné řady. První z nich ukazuje udávané nominální zhodnocení v příslušných letech, druhý řádek dodává důležitý údaj, zda a jak se podařilo fondu překonat inflaci.
Z přehledu je patrné, že za dobu své dosavadní existence se to nejlepe dařilo penzijnímu fondu ČSOB Progres s průměrným zhodnocením 2,61 % překonávajícím inflaci, následovaného ING Penzijním fondem a Generali. Nejhůř v boji s inflací dopadli klienti penzijních fondů Allianz, České spořitelny a jediným fondem, který za celou svou historii připisovaným zhodnocením inflaci nepřekonal se stal Hornický penzijní fond Ostrava, který přehled uzavírá.
| Pořadí |
Rok |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
| Inflace*) |
9,1 |
8,8 |
8,5 |
10,7 |
2,1 |
3,9 |
| 1 |
ČSOB PF Progres |
|
16,4 |
8 |
10,9 |
7,7 |
5,62 |
| |
|
7,6 |
-0,5 |
0,2 |
5,6 |
1,72 |
| 2 |
ING penzijní fond |
12,8 |
12,1 |
11 |
9,34 |
6 |
4,4 |
| |
3,7 |
3,3 |
2,5 |
-1,36 |
3,9 |
0,5 |
| 3 |
Generali PF |
10,3 |
10,61 |
14,6 |
11,4 |
5,3 |
3,6 |
| |
1,2 |
1,81 |
6,1 |
0,7 |
3,2 |
-0,3 |
| 4 |
Winterthur PF |
12,8 |
11,45 |
11,2 |
10,1 |
6,5 |
4,1 |
| |
3,7 |
2,65 |
2,7 |
-0,6 |
4,4 |
0,2 |
| 5 |
ČSOB PF Stabilita |
10,4 |
10,9 |
10,3 |
10,02 |
6,1 |
4,2 |
| |
1,3 |
2,1 |
1,8 |
-0,68 |
4 |
0,3 |
| 6 |
PF Komerční banky |
9,44 |
8,36 |
9,1 |
9,5 |
7,2 |
4,89 |
| |
0,34 |
-0,44 |
0,6 |
-1,2 |
5,1 |
0,99 |
| 7 |
PF České pojišťovny |
10,3 |
9,2 |
9,6 |
9,72 |
6,6 |
4,5 |
| |
1,2 |
0,4 |
1,1 |
-0,98 |
4,5 |
0,6 |
| 8 |
Zemský PF |
11,8 |
7 |
7 |
7 |
7 |
5,01 |
| |
2,7 |
-1,8 |
-1,5 |
-3,7 |
4,9 |
1,11 |
| 9 |
Allianz PF |
|
|
8,9 |
9,1 |
6 |
3,8 |
| |
|
|
0,4 |
-1,6 |
3,9 |
-0,1 |
| 10 |
PF České spořitelny |
4 |
8,1 |
9,05 |
8,33 |
4,4 |
4,2 |
| |
-5,1 |
-0,7 |
0,55 |
-2,37 |
2,3 |
0,3 |
| 11 |
Hornický PF Ostrava |
|
3,47 |
7,84 |
7,7 |
4,41 |
2,04 |
| |
|
-5,63 |
-0,96 |
-0,8 |
-6,29 |
-0,06 |
| Pořadí |
Rok |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Průměr |
| Inflace*) |
4,7 |
1,8 |
0,1 |
2,8 |
1,9 |
4,95 |
| 1 |
ČSOB PF Progres |
3,9 |
4,26 |
4,3 |
5,3 |
5 |
7,14 |
| |
-0,8 |
2,46 |
4,2 |
2,5 |
3,1 |
2,61 |
| 2 |
ING penzijní fond |
4,8 |
4 |
4 |
2,5 |
4,2 |
6,83 |
| |
0,1 |
2,2 |
3,9 |
-0,3 |
2,3 |
1,89 |
| 3 |
Generali PF |
4,6 |
4,1 |
3 |
3 |
3,81 |
6,76 |
| |
-0,1 |
2,3 |
2,9 |
0,2 |
1,91 |
1,81 |
| 4 |
Winterthur PF |
4,25 |
3,41 |
3,36 |
3,1 |
3,7 |
6,72 |
| |
-0,45 |
1,61 |
3,26 |
0,3 |
1,8 |
1,78 |
| 5 |
ČSOB PF Stabilita |
3,2 |
3 |
2,3 |
4,3 |
4 |
6,25 |
| |
-1,5 |
1,2 |
2,2 |
1,5 |
2,1 |
1,3 |
| 6 |
PF Komerční banky |
4,4 |
4,63 |
3,4 |
3,5 |
4 |
6,22 |
| |
-0,3 |
2,83 |
3,3 |
0,7 |
2,1 |
1,27 |
| 7 |
PF České pojišťovny |
3,8 |
3,2 |
3,1 |
3,5 |
3,8 |
6,12 |
| |
-0,9 |
1,4 |
3 |
0,7 |
1,9 |
1,17 |
| 8 |
Zemský PF |
4,6 |
4,11 |
4,01 |
4,38 |
4,6 |
6,05 |
| |
-0,1 |
2,31 |
3,91 |
1,58 |
2,7 |
1,1 |
| 9 |
Allianz PF |
4,36 |
3,71 |
3 |
3 |
3 |
4,99 |
| |
-0,34 |
1,91 |
2,9 |
0,2 |
1,1 |
0,93 |
| 10 |
PF České spořitelny |
3,8 |
3,5 |
2,64 |
3,74 |
4,03 |
5,07 |
| |
-0,9 |
1,7 |
2,54 |
0,94 |
2,13 |
0,13 |
| 11 |
Hornický PF Ostrava |
2,37 |
3,24 |
2,44 |
3,08 |
4,79 |
4,14 |
| |
-1,53 |
-1,46 |
0,64 |
2,98 |
1,99 |
-1,11 |
*) Míra inflace vyjádřená přírůstkem průměrného ročního indexu spotřebitelských cen vyjadřuje procentní změnu průměrné cenové hladiny za 12 posledních měsíců proti průměru 12-ti předchozích měsíců.
Hodnoty v horním řádku každého penzijního fondu vyjadřují udávané zhodnocení penzijním fondem. Spodní řádek fondu psaný kurzívou vyznačuje reálné zhodnocení penzijním fondem, tedy o kolik zhodnocení převýšilo inflaci.