FinExpert.e15.cz

Jak si na koleně vyrobíte zajištěný fond

„Kam investovat peníze, abych o ně nepřišel?“ ptal se jeden muž v tramvaji druhého. „Do zajištěného fondu,“ poradil mu druhý. Tazateli lze ovšem doporučit něco jiného - vlastnoručně sestavený zjištěný fond.
Jak si na koleně vyrobíte zajištěný fond

Z vyslechnutého rozhovoru je zřejmé, že muž má na krku sumičku peněz a potřebuje se o ni postarat. Má hrůzu z toho, že nechá-li své peníze na bankovním účtu, během několika let mu inflace spolkne pořádný kus reálné kupní síly. Na druhou stranu se však bojí ještě víc, že kdyby umístil peníze příliš rizikově, mohl by přijít o jejich ještě větší díl. Lidé s podobnými starostmi se v poslední době masově vrhají do náruče zajištěných fondů. Ty sice skutečně dokážou peníze zachránit před propadem nominální hodnoty, ovšem šance na slušný výnos je v nich (až na poslední novinku od HSBC) dosti chabá.

Situaci pána z tramvaje bych tedy řešil jinak. Čtyřicet procent hodnoty sumy by šlo do klasického otevřeného podílového fondu peněžního trhu vedeného v české koruně nebo do dluhopisového fondu s krátkou durací (tj. s krátkou dobou splatnosti cenných papírů v portfoliu fondu). U takovéhoto typu fondu lze předpokládat průměrný výnos jedno procento nad inflaci v průběhu budoucích pěti let. Dalších čtyřicet procent sumy by putovalo do dluhopisového fondu s delší durací, rovněž zaměřeného na dluhopisy emitované v české koruně. V tomto případě můžeme předpokládat průměrný výnos dvě procenta nad inflaci v průběhu budoucích pěti let. Přitom počítejme s průměrnou inflací tři procenta během zmíněné doby (to je cílem ČNB).

Umístíme-li osmdesát procent sumy do fondů s výnosem 4,5 % ročně, pak jejich hodnota během pěti let ve fondech „dojede“ do sta procent. Tímto způsobem jsme se plně „zajistili“ proti propadu nominální hodnoty. A kde je překonání inflace a tvorba zisku? K tomu poslouží zbylých dvacet procent celkové sumy. Ty budou investovány do některého z akciových fondů.

Takto strukturované portfolio má větší šanci přinést investorům slušný výnos než většina zajištěných fondů nabízených v současné době.


Nevíte, které fondy do portfolia vybrat? Jejich seznam pravidelně najdete na stránkách časopisu Osobní finance stejně jako množství doplňujících informací. 


Další článek


 

Související články


 


Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  7

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  3

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno) více