FinExpert.e15.cz

Fondy třetího pilíře penzí svorně živoří

Fondy, které svým klientům spoří podle nových pravidel, pro ně loni vydělaly zhruba stejně jako ty, které fungují postaru.
Fondy třetího pilíře penzí svorně živoří

Reforma penzijního připojištění zatím není moc úspěšná. Fondy, které svým klientům spoří podle nových pravidel, pro ně loni vydělaly zhruba stejně jako ty, které fungují postaru – kolem dvou procent. A ani v lákání nových klientů nebyly nové fondy příliš úspěšné. K přestupu ze „starých“ penzijních fondů přesvědčily podle údajů ministerstva financí pouhých 1300 střádalů.

V rámci úpravy třetího pilíře důchodové reformy neboli penzijního připojištění lze od počátku loňského roku nově spořit již jen do takzvaných účastnických fondů. Ty již nemusejí vkladatelům garantovat zisk, takže mohou jít do většího rizika, a v konečném výsledku tak přinášet klientům vyšší výnosy. Vedle nich fungují transformované fondy. Ty spravují peníze lidí, kteří se do penzijního připojištění zapojili do konce roku 2012.

Druhý pilíř: ano či ne?

Druhý pilíř: ano či ne?

Účast ve II. pilíři je sice zcela dobrovolná, nicméně jakmile člověk do tohoto pilíře vstoupí, už nemá možnost z něj vystoupit.

Ačkoli účastnické penzijní fondy vznikly s ambicí nabídnout lidem vyšší výnos, struktura jejich majetku tomu zatím neodpovídá. Přes 93 procent aktiv mají fondy uloženo na bankovních účtech nebo v dluhopisech české vlády. „Výnos z těchto aktiv nepřevyšuje půl procenta,“ uvádí Petr Sklenář z J&T Banky. Pětašedesát procent z celkové 1,3 miliardy korun, které jim klienti svěřili, leželo ke konci loňského roku ladem v hotovosti.

II. pilíř sponzoruje úplně každý

II. pilíř sponzoruje úplně každý

Výběr peněz a veškerá s tím spojená administrativa jde na bedra státu, penzijní fondy shrábnou hotové peníze.

Transformované penzijní fondy, ve kterých momentálně leží na 280 miliard korun vkladů a které garantují, že klienti o peníze nepřijdou, tak mají paradoxně rizikovější profil než fondy účastnické. Investováno mají kolem 96 procent majetku.

Nízké prostředky, nízké výdělky

Nízké výdělky vysvětlují účastnické fondy třetího pilíře obdobně jako v případě pilíře druhého – slabým přílivem peněz.

„Ve fondech nebyly a nejsou dostatečné prostředky, které umožňují takovou investiční strategii, při níž by se prostředky investovaly do rizikových instrumentů, a zároveň se přiměřeně rozložilo riziko,“ vysvětluje Václav Bálek z penzijní společnosti Allianz, která v účastnických fondech spravuje přes 50 milionů korun.

„Efektivní realizace investičních strategií u našich fondů začíná po dosažení hranice kolem deseti milionů vkladů,“ uvádí Petr Brousil z Penzijní společnosti České pojišťovny. Desetimilionovou hranici přitom splňuje v alespoň jedné ze svých strategií sedmi z deseti účastnických fondů třetího pilíře na trhu.

Zatímco budoucnost spoření zůstává ve hvězdách, jedno je jasné: účet za reformu. Penzijní společnosti přišly podle Asociace penzijních společností loni o 280 milionů. „Ztráta vznikla především transformačními náklady třetího pilíře a zřizovacích nákladů na nové fondy druhého,“ uvádí Milan Kantor z asociace. 

Článek vyšel na www.E15.cz 

Další článek


 

celkem 4 komentáře

Nejnovější komentáře

Ono se to časem rozhýbá a pud sebezáchovy manažérů f...
Mo
2. 3. 2014, 09:12
Ono je tak nekonečně těžké se domluvit s ministrem f...
Mo
1. 3. 2014, 09:00
Nejen účastnické, ale všechny.
xls
28. 2. 2014, 13:30
Tak že dle článku sou i účastnické fondy k ničemu? :-O
kocourmikeš
28. 2. 2014, 08:46

Další články

Spouštíme nový FinExpert!

Spouštíme nový FinExpert!

Několik posledních měsíců jsme intenzivně pracovali na nové verzi webu FinExpert.cz.

5.  4.  2017  |  Ondráčková Kamila

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno)

4.  4.  2017  |  Gola Petr  |  5

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

Velká mapa malého podnikání: kde je konkurence, kde jsou příležitosti?

4.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš
Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

Aplikace Záchranka pomáhá už rok. Nic nestojí, ale může být k nezaplacení

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  1
V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

V Praze je blaze. Z evropských regionů je v HDP na hlavu na 6. místě

3.  4.  2017  |  Pospíšil Aleš  |  3

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Sociální pojištění pro OSVČ v roce 2017

Zálohy živnostníků na sociální pojištění v roce 2017 porostou. Výše zálohy se vypočítává dle zisku v předchozím období. (aktualizováno) více