Bulhaři chtějí hlavně vysoké výnosy
Míra znalosti veřejnosti o investičních produktech je v Bulharsku stále velmi nízká. Investiční produkty jsou chápány jako nástroj pro rychlé zisky, nikoli jako nástroj diverzifikace úspor, což je na druhou stranu velká výzva pro celý segment. Stabilní ekonomický růst posledních let vedl k prudkému vzrůstu cen nemovitostí a výsledkem toho je, že většina investorů očekává od investičních produktů přinejmenším takové výnosy, jaké nabízí trh s nemovitostmi. Navíc úroky bankovních termínovaných vkladů jsou v Bulharsku výrazně nad evropskou úrovní a tudíž jsou výnosy z termínovaných vkladů srovnatelné a někdy dokonce vyšší než výnosy fondů s pevným výnosem.
Vévodí rizikové fondy
Vzhledem k výše popsané situaci bulharští investoři jasně preferují produkty s potenciálem vysokých výnosů. Výsledkem je, že např. u společnosti Pioneer je tak v současnosti zhruba 70 % spravovaných aktiv uloženo ve více rizikových fondech (tj. zaměřených na akcie, dluhopisy rozvíjejících se ekonomik a vysoce výnosové dluhopisy).
Podílové fondy jsou také na pobočkách bank
Podílové fondy v Bulharsku už jsou nabízeny podobně jako u nás i na pobočkách retailových bank (např. Bulbank). Přesto není mezi všemi sociálními skupinami o investice do podílových fondů vyvážený zájem. Více než polovina investičních produktů se prodává hlavně prostřednictvím služeb privátního bankovnictví, a to se orientuje jen na špičkovou a movitou klientelu. Možnost investování je však dostupná komukoliv. Průměrná investice připadající na jednoho investora je tu 6 000 eur, což je v Bulharsku zajímavý údaj.
Formy investic se budou rozšiřovat
V tomto roce lze předpokládat, že se budou rozšiřovat další prodejní kanály. Významným partnerem by mohla být pojišťovna Allianz na svých bulharských pobočkách. Mohlo by zde dojít i k vytvoření jakýchsi spořících plánů. V Bulharsku je také silné zastoupení UniCredit Group, podílové fondy tak budou jejich pracivníci nabízet postupně i na všech jejich pobočkách (podobně jako u nás v Živnostenské bance).
Yavor Atchev, Pioneer Investments Bulgaria