FinExpert.e15.cz

Pravidelné investice řeší problém načasování

Pravidelné investice mají oproti jednorázovým investicím jednu velkou výhodu -- řeší riziko načasování.

Když se rozhodneme investovat, zbývá ještě říci do čeho a hlavně kdy. A především načasování investice může být rozhodující. Ale jak zjistíme ten správný okamžik? A není riziko investovat všechny peníze najednou?

Pravidelné investice mají nejednu výhodu

Téměř všude se dočtete o tom, jak je nutné myslet na budoucnost, že si musíte začít spořit či investovat co nejdříve, abyste měli dostatek peněz na penzi. A jedním dechem se dodává, že nejlepší je pravidelné ukládání peněz do penzijního připojištění, životního pojištění, kolektivního investování atd… S tím lze obecně souhlasit. Pravidelné spoření relativně malé částky je pro většinu domácností „lépe stravitelné“ než jednorázová investice, která by se postupně zhodnocovala. Ale při pravidelném investování do cenných papírů nebo častěji do fondů kolektivního investování se tak můžeme vyhnout nepříjemnému poznání, že jsme si naši jednorázovou investici dobře „nenačasovali“, že jsme nakupovali za příliš vysoké ceny. Takže po nějakém čase může být hodnota naší investice nižší než na počátku.

Na praktickém příkladě

Při pravidelném investování můžeme vysledovat tzv. průměrování nákupní ceny. Můžeme si to ukázat na podílových listech otevřeného podílového fondu, které budeme v pravidelných intervalech nakupovat za pevně stanovenou částku. Ceny podílových listů (aktuální hodnota podílových listů, za kterou se zájemcům prodávají, samozřejmě včetně nákupního poplatku) kolísají podle toho, jak se vyvíjí hodnota jeho portfolia. Když budeme každý měsíc nakupovat podílové listy vždy za 1000 Kč. Když cena vzroste, nakoupíte méně podílových listů, když cena klesne, nakoupíte jich více. Pokles ceny podílových listů (a tedy i vašich investic) nemusí ale nutně znamenat důvod k zármutku. Vy totiž budete nakupovat větší množství podílových listů, nakoupíte je levněji. A díky tomu můžete vydělat i na trhu, který celkově poklesl, resp. klesla hodnota podílového listu.

roman_jpg - 747x419.jpg

Pokud se kurzy podílových listů vyvíjely podle tabulky a my investovali každý měsíc 1000 Kč, nakupovali jsme vždy jiný počet podílových listů. Na konci roku byla hodnota podílových listů nižší než na začátku. Při jednorázové investici 12 tis. Kč na začátku roku bychom na jeho konci měli podílové listy v hodnotě 11 640 Kč. My ale máme 12 514 Kč.

roman_graf - 567x357.jpg

Na grafu zároveň vidíme, že hodnota portfolia neustále rostla, i když kurz podílových listů klesl. Tento pokles nám umožnil levně nakoupit větší počet podílových listů. Poté kurz o něco stoupl a přestože se nevyrovnal původní hodnotě, přinesl nám zisk.  

Autor je vysokoškolským pedagogem

Další článek


 

Související články

celkem 2 komentáře

Poslední komentáře

Re: OK
Michal Kára
27. 12. 2007, 14:06
OK
Mamon
27. 12. 2007, 11:28

Další články

Srovnání: Ceny bytů letem světem

Srovnání: Ceny bytů letem světem

Před 10 hodinami  |  Rybová Romana  |  1
Pět tipů: co můžete udělat pro vyšší pracovní výkon

Pět tipů: co můžete udělat pro vyšší pracovní výkon

Nastavte správně svůj pracovní výkon. Přinášíme pár tipů.

Před 11 hodinami  |  Štarková Petra

mBank mění sazebník: Jiná pravidla hry pro výběry zdarma

mBank mění sazebník: Jiná pravidla hry pro výběry zdarma

mBank připravila od září několik větších i menších změn.

1.  7.  2016  |  Ondráčková Kamila  |  64

Kreditka Style od „Raiffky“ je v létě s bonusem 1 500 Kč

Kreditka Style od „Raiffky“ je v létě s bonusem 1 500 Kč

Před 15 hodinami  |  Pospíšil Aleš
Hrubá vs. čistá mzda: Jak velké jsou rozdíly a proč?

Hrubá vs. čistá mzda: Jak velké jsou rozdíly a proč?

Hrubá mzda je základním údajem pro výpočet té čisté.

Před 17 hodinami  |  Gola Petr

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Z dlouhé chvíle... Zkoukněte, na čem můžete ušetřit

Z dlouhé chvíle... Zkoukněte, na čem můžete ušetřit

Se smartphonem v kapse můžete ušetřit prakticky na všem. více

EuroEUREUR27.025 Kč0.019 %
Americký dolarUSDUSD24.573 Kč-0.114 %
Britská libraGBPGBP32.291 Kč0.006 %
Japonský jenJPYJPY23.565 Kč1.697 %
Chorvatská kunaHRKHRK3.611 Kč0.028 %
více...
PX889.290-0.35 %
CETV57.8003.68 %
ČEZ461.000-0.86 %
Erste Bank646.5001.32 %
Fortuna88.700-0.89 %
více...
Meziroční změna HDP4,50%3Q / 15
Míra nezaměstnanosti6,40%k 1. 1. 16
Meziroční inflace0,60%k 1. 1. 16
Průměrná hrubá mzda26 072 Kč3Q / 15
Meziroční růst průmyslu-1,70%k 1. 12. 15
více