FinExpert.e15.cz

Pravidelné investice řeší problém načasování

Pravidelné investice mají oproti jednorázovým investicím jednu velkou výhodu -- řeší riziko načasování.

Když se rozhodneme investovat, zbývá ještě říci do čeho a hlavně kdy. A především načasování investice může být rozhodující. Ale jak zjistíme ten správný okamžik? A není riziko investovat všechny peníze najednou?

Pravidelné investice mají nejednu výhodu

Téměř všude se dočtete o tom, jak je nutné myslet na budoucnost, že si musíte začít spořit či investovat co nejdříve, abyste měli dostatek peněz na penzi. A jedním dechem se dodává, že nejlepší je pravidelné ukládání peněz do penzijního připojištění, životního pojištění, kolektivního investování atd… S tím lze obecně souhlasit. Pravidelné spoření relativně malé částky je pro většinu domácností „lépe stravitelné“ než jednorázová investice, která by se postupně zhodnocovala. Ale při pravidelném investování do cenných papírů nebo častěji do fondů kolektivního investování se tak můžeme vyhnout nepříjemnému poznání, že jsme si naši jednorázovou investici dobře „nenačasovali“, že jsme nakupovali za příliš vysoké ceny. Takže po nějakém čase může být hodnota naší investice nižší než na počátku.

Na praktickém příkladě

Při pravidelném investování můžeme vysledovat tzv. průměrování nákupní ceny. Můžeme si to ukázat na podílových listech otevřeného podílového fondu, které budeme v pravidelných intervalech nakupovat za pevně stanovenou částku. Ceny podílových listů (aktuální hodnota podílových listů, za kterou se zájemcům prodávají, samozřejmě včetně nákupního poplatku) kolísají podle toho, jak se vyvíjí hodnota jeho portfolia. Když budeme každý měsíc nakupovat podílové listy vždy za 1000 Kč. Když cena vzroste, nakoupíte méně podílových listů, když cena klesne, nakoupíte jich více. Pokles ceny podílových listů (a tedy i vašich investic) nemusí ale nutně znamenat důvod k zármutku. Vy totiž budete nakupovat větší množství podílových listů, nakoupíte je levněji. A díky tomu můžete vydělat i na trhu, který celkově poklesl, resp. klesla hodnota podílového listu.

Klepněte pro větší obrázek

Pokud se kurzy podílových listů vyvíjely podle tabulky a my investovali každý měsíc 1000 Kč, nakupovali jsme vždy jiný počet podílových listů. Na konci roku byla hodnota podílových listů nižší než na začátku. Při jednorázové investici 12 tis. Kč na začátku roku bychom na jeho konci měli podílové listy v hodnotě 11 640 Kč. My ale máme 12 514 Kč.

Klepněte pro větší obrázek

Na grafu zároveň vidíme, že hodnota portfolia neustále rostla, i když kurz podílových listů klesl. Tento pokles nám umožnil levně nakoupit větší počet podílových listů. Poté kurz o něco stoupl a přestože se nevyrovnal původní hodnotě, přinesl nám zisk.  

Autor je vysokoškolským pedagogem

Další článek


 

Související články


celkem 2 komentáře

Nejnovější komentáře

Re: OK
Michal Kára
27. 12. 2007, 14:06
OK
Mamon
27. 12. 2007, 11:28

Další články

Jak na firemní benefity, aby uspokojovaly zaměstnance?

Jak na firemní benefity, aby uspokojovaly zaměstnance?

Firemní benefity jsou často používaným nástrojem při náboru.

Před 2 hodinami  |  Stanický Martin

Kodex bankovní mobility míří do zákona, převod účtu se navíc zkrátí

Kodex bankovní mobility míří do zákona, převod účtu se navíc zkrátí

Před 7 hodinami  |  Pospíšil Aleš
21 důvodů, proč právě teď splachujete peníze do záchodu

21 důvodů, proč právě teď splachujete peníze do záchodu

Stačí jen mírně upravit spotřebitelské návyky.

Před 17 hodinami  |  web Investiční  |  9

Novopečení otcové budou mít od příštího roku nárok na týden placeného volna

Novopečení otcové budou mít od příštího roku nárok na týden placeného volna

Sněmovna schválila týdenní dovolenou pro otce, kterým se narodilo dítě. Tato novela by měla začít platit příští rok od ledna nebo února.

Včera  | 

Daňová sleva na EET v praktických příkladech

Daňová sleva na EET v praktických příkladech

Na slevu na EET mají nárok pouze fyzické osoby, právnické osoby nikoliv.

Včera  |  Gola Petr  |  5

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Trh práce | Zákoník práce | Hledání práce | Zákony | Vyděláváme | Práce

Práce přesčas: Víte, na co máte nárok a na co si dát pozor?

Počet přesčasových hodin je jasně daný zákonnou úpravou. více