FinExpert.e15.cz

Měnový trh - příležitost i pro drobné investory

Forex je největším a nejlikvidnějším trhem v rámci finančního trhu. Obchoduje se 24 hodin denně, 5 dní v týdnu.

Kapitoly článku

Kapitola 1
Kapitola 2

Obchoduje se zde 24 hodin denně, 5 dní v týdnu a v posledních letech se díky rozvoji elektronického obchodování stal dostupný i drobným investorům.

Forex dává možnost generovat zisky nezávisle na situaci a trendech na burzách. Zejména v období, kdy akciové trhy klesají lze vypozorovat zvýšený zájem o obchodování na měnových trzích, které představuje zajímavé doplnění anebo možnost diverzifikace investičního portfolia. Jen pro představu, co Forex vlastně znamená v číslech. Průměrný denní objem obchodů se pohybuje okolo 3 biliónů dolarů, což je asi 10-15krát více než denní objem obchodů na světových akciových trzích.

Jak funguje měnové obchodování

Při obchodování na měnovém trhu se provádějí transakce na dvou měnách současně, což znamená, že ve chvíli, kdy investor zaujímá dlouhou pozici (nakupuje) na měnovém páru EUR/USD, získává dané množství eur a současně prodává dané množství amerických dolarů. V tomto případě spekuluje nebo očekává růst kurzu EUR/USD, tj. posílení eura a oslabení dolaru.

Pokud investor zaujímá krátkou pozici na páru EUR/USD, prodává eura a kupuje dolary, spekuluje tak na pokles kurzu EUR/USD, tj. oslabení eura a posílení dolaru.

Právě z tohoto důvodu se měny kótují současně v systému bid/ask (kupní cena/prodejní cena). Forex tak umožňuje dosahovat zisky v situaci, kdy měnový kurz roste ale i klesá. Největší objem obchodů připadá na hlavní měnové páry, kterým se také říká tzv. majors. Těmi jsou EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF a USD/JPY. Tyto měny reprezentují největší a nejrozvinutější ekonomiky světa. Méně významnými páry jsou pak tzv. minors USD/CAD, AUD/USD a NZD/USD.

Důležitou charakteristikou měnového trhu je, že asi 90 % obchodů tvoří spekulace – obchodníci kupující či prodávající za účelem rychlých zisků založených na minutových, hodinových nebo denních pohybech kurzů. Zbývajících 10 % obchodů představují komerční obchody, například když vývozci směňují devizy za svoji domácí měnu.

Klíčová je likvidita

Obchodování s majors se vyznačuje největší likviditou. Likvidita je úroveň zájmu trhu – úroveň prodávaného a nakupovaného objemu – dostupného kdykoli pro určité aktivum nebo cenný papír. Čím vyšší likvidita, tím rychlejší a jednodušší je prodat nebo nakoupit dané aktivum. Pro obchodování je likvidita naprosto klíčová, neboť udává, jak rychle se ceny pohybují v čase.

Na vysoce likvidním trhu jako je Forex, se zobchoduje vysoký objem prostředků s minimálními pohyby kurzů, zatímco na nelikvidním trhu je možné vidět vysoké výkyvy cen (kurzů) i při relativně malém zobchodovaném množství. Nízkou likviditou se na Forexu vyznačuje například obchodování s měnami emerging markets (rozvojové trhy) nebo exotickými měnami, jako je chilské peso, thajský bath či egyptská libra.

Obchodování je možné odkudkoliv

Měnový trh je decentralizovaný, což znamená, že pro obchody s měnami neexistuje jedno konkrétní místo, jako například pro obchodování s akciemi existují New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange, česká Burza cenných papírů Praha (BCPP), atd. Forex má tedy charakter mimoburzovního trhu OTC (over-the-counter). Funguje na základě telefonního, telefaxového a počítačového spojení mezi jednotlivými dealery. Uzavírání devizových obchodů probíhá nejen telefonicky na základě ústní dohody s následným písemným potvrzením, ale stále více se dnes prosazuje automatizovaný obchodní systém. Ten je založen na využití terminálové počítačové sítě.

Dealeři bank, kteří se účastní obchodování na Forexu, uskutečňují své obchody v tzv. dealingových odděleních, které jsou vybaveny telefony a terminály s obrazovkami neustále ukazujícími aktuální tržní informace a kotace kurzů. Za nejvýznamnější devizová centra jsou všeobecně považovány Londýn, New York, Tokio, Frankfurt, Hongkong, Singapur či Bahrajn.

Když je řeč o měnovém trhu, znamená to tedy většinou mezibankovní trh, kde minimální velikost obchodu je jeden milión hlavní měny, například jeden milión eur na páru EUR/USD. Obchody o velikosti 10 nebo 100 miliónů jsou běžné a proběhnou trhem během několika sekund. Jak název napovídá, jedná se o obchody mezi bankami. Mezibankovnímu trhu se také říká spotový trh, aby byl odlišen od měnového futures trhu, který je jediným organizovaným měnovým trhem.

Měnový trh se ale v posledním desetiletí stal podstatně dostupnější i drobným investorům, a to díky rozvoji elektronického obchodování přes online platformy. Tyto platformy umožňovaly nejprve bankám a jejím institucionálním klientům obchodovat měny přímo přes platformu za aktuální kurzy. V souladu s rozvojem platforem pro institucionální klienty představili i menší brokeři online platformy navržené pro drobné investory.

Online platformy pro jednoduché obchodování

Online platformy umožňují obchodovat nižší minimální částky, než jsou obchodovány na mezibankovním trhu. Toto měřítko se označuje „lot“ a jeden lot představuje 100 000 jednotek hlavní měny. Některé online platformy umožňují také obchodování tzv. minilotů neboli 0,1 lotu, což představuje 10 000 jednotek hlavní měny.

Při obchodování pomocí on-line platforem je také přítomen tzv. pákový efekt neboli finanční páka. To znamená, že zisky i ztráty jsou násobeny danou pákou. Pokud ovšem investor bude dodržovat základní pravidla a zásady investování, nemusí se vysokých ztrát obávat. Pákový efekt dosahuje hodnoty až 1:100, což znamená, že pokud se měnový kurz pohne o půl procenta v investorův prospěch, vydělá investor 50 % z investované částky. Díky využití finanční páky se do obchodu s částkou např. 10 000 USD může pustit investor, na jehož účtu je sotva 100 USD (100 USD krát daná páka). Na trhu se tedy mohou angažovat také osoby s malým kapitálem a dosáhnout zisku na minimálních změnách cen.

Dobré je začít na demoúčtu

Většina forexových platforem nabízí pomocnou ruku při prvních krocích na trhu a poskytuje bezplatné demoúčty, které fungují stejně jako skutečné obchodní systémy. Demoúčet je vybaven virtuálním kapitálem, takže není potřeba vkládat vlastní prostředky. Zkušenější investoři si zde mohou také otestovat své nápady a strategie. Podmínky uzavírání obchodních transakcí jsou identické s faktickými podmínkami, které fungují na reálných účtech. Investiční chyby nás zde nic nestojí a zkušenosti pak můžeme zúročit na reálném účtu.

Pokračování článku v druhé kapitole.

Další kapitola
 

 


Další články

ČPP uvedla samostatné pojištění pro případ terorismu

ČPP uvedla samostatné pojištění pro případ terorismu

Včera  |  Schwarzmann Marek
Ministryně Marksová předložila návrh novely zákoníku práce

Ministryně Marksová předložila návrh novely zákoníku práce

Novinkou by měla být jistota návratu do původní práce a na stejné pracoviště pro zaměstnance po skončení rodičovské dovolené.

Včera  |  Rybová Romana  |  2

Era mění ceník. Zdraží výběry z bankomatu jiné banky

Era mění ceník. Zdraží výběry z bankomatu jiné banky

Přinášíme přehled jednotlivých změn. Týkají se devíti položek.

Včera  |  Ondráčková Kamila  |  13

Fórum: Výnos z pozemku

Fórum: Výnos z pozemku

29.  8.  2016  |  Fórum FinExpert.cz
Český důchod putuje do celého světa

Český důchod putuje do celého světa

29.  8.  2016  |  Ondráčková Kamila

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená

Elektronická evidence tržeb (EET) | Daně | Aktuálně | Zákony | Vyděláváme | Legislativa

EET budete proklínat, obzvlášť když se něco pokazí

Porucha pokladny či výpadek spojení... Poradíme, jak přežít. více

EuroEUREUR27.025 Kč0.019 %
Americký dolarUSDUSD24.196 Kč0.017 %
Britská libraGBPGBP31.734 Kč0.384 %
Japonský jenJPYJPY23.647 Kč-0.025 %
Chorvatská kunaHRKHRK3.611 Kč0.028 %
více...
PX859.1200.72 %
CETV57.9500.09 %
ČEZ424.7001.36 %
Erste Bank694.1001.03 %
Fortuna89.0000.68 %
více...
Meziroční změna HDP4,50%3Q / 15
Míra nezaměstnanosti6,40%k 1. 1. 16
Meziroční inflace0,60%k 1. 1. 16
Průměrná hrubá mzda26 072 Kč3Q / 15
Meziroční růst průmyslu-1,70%k 1. 12. 15
více