FinExpert.e15.cz

Druhý pilíř důchodové reformy – dobrá nebo špatná investice?

Zavedení druhého pilíře bylo nutné. Nicméně obsah zcela zastínil formu.

Zavedení druhého pilíře důchodové reformy bylo ze strany vlády nutné. Nicméně obsah zcela zastínil formu. Druhý pilíř má spousty rizik, o kterých se stále příliš nemluví.

Pokud bychom brali druhý pilíř jako investici, je potřeba nehledět pouze na zisk. Každá investice se řídí určitými pravidly, a abychom ji mohli vyhodnotit jako dobrou, musíme na ni hledět optikou investičního trojúhelníku. Druhý pilíř splňuje pouze jeden ze tří aspektů, a sice výnos. Ostatní aspekty, likviditu a riziko, v současné době rozhodně nesplňuje.

Výnos je navíc splněn pouze pro vyšší příjmové skupiny. U nich se účast ve druhém pilíři skutečně vyplatí. Teprve až s hrubým výdělkem nad 30 tisíc měsíčně má smysl zvažovat vstup do druhého pilíře. Zároveň je důležité upozornit na nízkou likviditu investice. Z druhého pilíře nelze vystoupit, je to závazek až do důchodového věku. Riziko investice je rovněž poměrně veliké. Už nyní ČSSD hlásá, že jakmile bude u moci, hodlá druhý pilíř zrušit, popřípadě změnit jeho podmínky. Při pohledu na volební preference je takový scénář více než pravděpodobný. Analytici se shodují, že dlouhodobý horizont je v tomto případě naprosto nečitelný, takže takových investic se obávají.  

Čtvrtý a pátý

Vzhledem k neustálému prodlužování věku odchodu do důchodu se terminologie zabezpečené stáří a zabezpečený důchod hodně oddalují a už nejsou totéž. Pro dnešní třicátníky, kterých se druhý pilíř týká nejvíce, existuje daleko transparentnější a jistější možnost, jak se zabezpečit na stáří. Jedná se o kombinaci státního (prvního), třetího, čtvrtého a pátého pilíře, kdy třetí pilíř nahrazuje současný druhý pilíř.

Třetí pilíř, tedy penzijní připojištění, jsou nové účastnické fondy se státním příspěvkem. Účastník může své úspory kdykoliv vybrat, byť za cenu ztráty státních příspěvků. Pokud bude mít stanovený odchod do důchodu v 70-ti letech, ale pět let před tím přijde o práci, nemusí se spoléhat pouze na stát. Lze předpokládat, že ve třetím pilíři bude i v budoucnu daleko větší účast než ve druhém. Proto se tento produkt těžko stane terčem politických machinací. Doplňkem pro zabezpečení stáří je podle mě i takzvaný čtvrtý a pátý pilíř, kterými se rozumí životní pojištění se souvisejícími daňovými úlevami, stavební spoření, otevřené podílové fondy, případně další produkty, a hypotéka pro zajištění nemovitosti.

Autor je analytikem společnosti Broker Consulting.

Další článek


 

celkem 4 komentáře

Nejnovější komentáře

Koukám, další letadlo..........:-D. S radostí tuto "...
kulivok
19. 4. 2013, 13:41
I Ty kecko :-D Stačí si přečíst jeden odstavec z ...
:-))
6. 3. 2013, 01:27
Nyní máte příležitost být u zrodu nové technologick...
hannyCZ
3. 3. 2013, 11:34
Vcelku pravdivý článek. Souhlasím s tím, že by člově...
Pavel Rudolf
1. 3. 2013, 17:47

Další články

Air Bank: Pozor na lyžích a žádnej alkohol. Aneb nepodceňujte cestoví pojištění

Air Bank: Pozor na lyžích a žádnej alkohol. Aneb nepodceňujte cestoví pojištění

Před 3 hodinami  |  Pospíšil Aleš
Spoření pro děti: Jak a kolik?

Spoření pro děti: Jak a kolik?

Jak a kolik spořit dětem, abychom jim v budoucnu finančně ulehčili start do samostatného života.

Před 7 hodinami  |  Cibulka Michal  |  7

Pozor na zapomenuté kreditní karty

Pozor na zapomenuté kreditní karty

Před 8 hodinami  |  Ondráčková Kamila
5 důvodů, proč máme nízké platy a mzdy

5 důvodů, proč máme nízké platy a mzdy

Kupní síla průměrné mzdy v Česku je na úrovni 59 procent unijního průměru.

Před 17 hodinami  |  Lazarevič Arsen  |  4

Nová kalkulačka: Spočítejte si váš důchod v roce 2017

Nová kalkulačka: Spočítejte si váš důchod v roce 2017

Včera  |  FinExpert.cz

Mzdová kalkulačka

Student
Držitel průkazu ZTP/P
Invalidita 1. nebo 2. stupně
Invalidita 3. stupně
Penze / rodičovská dovolená